Alì Babà, genero del sultano di Persia, parte alla ricerca del fratello, Tahieb, scomparso in mare. Lo accompagnano nell’impresa i suoi vecchi amici, il mercante Fisma e il Conte di Todi, la sorella Morgantina, salita a bordo in segreto travestita da mozzo, e l’asino Miseria.